20.01.2022
20 января Центробанк выступил с неожиданно резким заявлением по криптовалютам, предложив полностью запретить операции с ними для российских граждан и организаций. Крипторынок опасен гражданам волатильностью и зависимостью от информационного фона. Такое мнение выразили аналитики ЦБ. Они считают, что криптовалюты обладают признаками финансовых пирамид. Рост цен на них зависит от спекулятивного спроса новых участников рынка, а скопление большого числа таких инструментов у малого количества инвесторов может привести к ценовой манипуляции, пишут специалисты Банка России. «Владельцы, которые «выходят» из пирамиды, продают свои вложения с прибылью за счет новичков, которые приобретают криптовалюту в надежде на рост ее цены в будущем и сами своим спросом стимулируют ее рост», – говорится в документе регулятора. 36-страничному докладу об угрозах криптовалют предшествовало сообщение Bloomberg, что инициатива о запрете якобы исходила от ФСБ, которая таким образом пытается отрезать от донатов оппозицию и организации, объявленные «иностранными агентами». Дальше в докладе перечисляются опасности криптовалют. Так, ЦБ выделяет следующие основные риски, связанные с криптовалютами:
- высокая волатильность курса, значительная распространенность мошенничества в торговле криптовалютами создают для граждан риски утраты существенной части вложенных средств, а при торговле с использованием заемных средств – риски остаться должником;
- криптоизация, как и валютизация, ограничивает суверенитет денежно-кредитной политики, в результате чего для сдерживания инфляции необходимо будет поддерживать на постоянной основе более высокий уровень ключевой ставки. Это снизит доступность кредитования для граждан и бизнеса;
- распространение криптовалют приводит к выводу сбережений граждан за периметр российского финансового сектора и, как следствие, сокращению его возможностей по финансированию реального сектора и снижению потенциального роста экономики, что уменьшает количество рабочих мест и потенциал роста доходов граждан;
- криптовалюты активно используются в противоправной деятельности (отмывание до ходов, наркоторговля, финансирование терроризма и т.д.). Их распространение создает благоприятные условия для криминальных операций, вымогательства и взяточничества и является вызовом для глобальной системы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма. Обеспечить необходимую прозрачность обращения криптовалют невозможно.
Финансовое благополучие россиян ЦБ ставит на первое место и пишет о «возможности полной потери вложений в криптовалюты» по сравнению с обычными: их курсы слишком нестабильны и зависят от информационного фона, концентрация в руках небольшого числа состоятельных людей позволяет им манипулировать рынком, а также повышает риск создания финансовых пирамид. ЦБ ссылается на исследование, сравнивающее цену биткоина с заявлениями Илона Маска и его компании по производству электромобилей Tesla. Не менее опасным следствием популяризации криптовалют в ЦБ считают «подрыв денежного обращения и утраты суверенитета национальной валюты», который приведет к падению курса рубля, оттоку капитала, риску снижения вложений в реальный сектор экономики и снижению финансовой устойчивости банков. Преступной деятельности ЦБ уделяет меньше внимания, но подчеркивает, что «на текущий момент не существует подходов, позволяющих деанонимизировать всех участников операций с криптовалютами» – это позволяет, в частности, использовать биткоины в качестве средства оплаты за наркотики в даркнете. Наконец, ЦБ также обеспокоен негативным влиянием майнинга, «способствующему увеличению углеродного следа», на окружающую среду. Причина увеличения выбросов – рост энергопотребления в регионах с дешевыми тарифами на электричество, отмечают в ЦБ: «Такие тренды повышают риск существенных нагрузок на электросети и возникновения чрезвычайных ситуаций». Недоволен ЦБ и взлетевшими из-за майнинга ценами на компьютерные видеокарты – спрос на графические процессоры для производства криптовалюты «стал одним из факторов дефицита полупроводников» и «оказывает дополнительное инфляционное давление в мировой экономике». В связи с этим Центробанк предлагает действовать жестко: «Статус российского рубля, который не является резервной валютой, не позволяет применять в России мягкий подход и игнорировать нарастание рисков». ЦБ хочет ввести ответственность за операции с криптовалютой для российских налоговых резидентов, запрет на ее обращение и обмен в России, а также выработать механизмы деанонимизации конкретных операций и владельцев валюты, которые запрет будут нарушать. Наконец, финансовым организациям предлагается запретить инвестиции в криптовалюты и любые операций с ней в России.
Глава департамента финансовой стабильности регулятора Елизавета Данилова, выступая после публикации доклада, подчеркнула, что об уголовной ответственности за майнинг и прочие нарушения речь пока не идет: «Мы видим ответственность все-таки в виде штрафов». По словам Даниловой, ЦБ не предлагает наказывать за владение криптовалютами, но хочет запретить использование российской финансовой инфраструктуры для ее приобретения, чтобы снизить ее популярность. Запрет NFT – получившего распространение в прошлом году метода шифрования уникальности цифровых объектов – пока регулятором не обсуждается. Считается, что криптовалюты полностью анонимны. Например, Bitcoin и Ethereum никак не идентифицируют владельцев аккаунтов, однако эти системы устроены так, что текущее состояние всех кошельков и все операции между ними – публичны. Зная адрес чьего-то кошелька, можно узнать его текущий баланс, а также с каких аккаунтов, когда и сколько переводилось денег, а также куда они выводились. Для сохранения анонимности пользователям официально рекомендуется при разных платежах использовать новые аккаунты или проводить операции через специальные кошельки, которые собирают переводы от большого числа людей, а затем другими суммами пересылают обратно, но уже на новые. Естественно, в таком случае есть риск, что владелец промежуточного кошелька-миксера обманет своих клиентов. Центробанк же считает такие методы анонимизации потенциально криминальными – они «дают возможность как мошенникам, так и торговцам запрещенными товарами и услугами значительно усложнять работу правоохранительных органов». Хотя сами кошельки анонимны, любое взаимодействие с реальным миром создает угрозу вычислить владельца, а заодно и все его операции. На пути от получения криптовалюты до оплаты услуг есть много нюансов. Самый надежный способ получить криптовалюту, не сообщая никому свое имя, – непосредственно намайнить, получив сгенерированную сумму на анонимный кошелек на своем компьютере от самой системы. Сегодня для подавляющего большинства пользователей этот вариант не имеет смысла – хэшрейт, то есть вычислительные мощности, требуемые для создания «новых денег», за десятилетие серьезно вырос из-за появления новых мощных устройств и подключения новых майнеров. Теперь для майнинга требуются мощные видеокарты, которые из-за популярности криптовалют уже стали дефицитом по всему миру. Помимо майнинга криптовалюту можно купить (за обычные деньги на любой из многочисленных бирж) или обменять через специальные сайты-обменники. Однако в момент такой покупки российскому банку – а, следовательно, и ЦБ – становится известно, что на адрес биржи или обменника был совершен перевод. Биржи могут сотрудничать с властями и сообщать номер кошелька покупателя, либо номер кошелька могут вычислить по времени перевода и сумме. Крупнейшая биржа Binance уже заявила, что готова к диалогу с властями. Альтернативный способ покупки предлагают сервисы вроде LocalBitcoins: пользователи сами договариваются между собой о сделке, а для банка перевод реальных денег будет выглядеть как обычный перевод между случайными людьми. LocalBitcoins заблокирован в России с 2016 года по решению петербургского суда за размещение информации о валюте, которая «не обеспечена реальной стоимостью, не содержит информации о ее держателях». Те же самые проблемы возникают и при необходимости продать криптовалюту, то есть обналичить ее. В некоторых странах существуют банкоматы, позволяющие обменять криптовалюты сразу на наличные, однако в России, немногие существовавшие «криптоматы» изымались полицией по требованию ЦБ. Проблемы остаются и при попытке купить что-то в реальном мире с помощью криптовалюты – сам факт покупки, став публично известным, дает возможность связать дату и сумму с операциями в блокчейне и вычислить по цепочке участников сделки. В 2017 году в РФ предлагали запретить «квартирный майнинг», ссылаясь на правила пожарной безопасности, однако закон так и не приняли.
Некоторые заинтересованные игроки рынка криптовалют считают, что в РФ невозможно заблокировать или уничтожить рынок криптовалют. Они полагают, что что у государства просто нет механизма, который смог бы как-то повлиять на рынок криптовалюты и майнинга, но если власти все же начнут преследовать майнеров, то те просто уйдут в даркнет. По их мнению, заявления Центробанка является «какой-то риторикой», которая к реальным изменениям на рынке не приведет. В профессиональном сообществе над заявлениями регулятора лишь иронизировали, среди майнеров никакой паники нет.
С принятием в 2020 году Закона № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – Закон о ЦФА) стало очевидно, что общественные отношения по обороту криптовалюты воспринимаются государством как потенциальный объект правовой охраны, поскольку криптовалюта не была полностью запрещена. Однако появились новые вопросы, связанные с последствиями нарушения установленных правил оборота криптовалюты для определения того, является ли преступлением посягательство на криптовалюту, которая использовалась потерпевшим с нарушением запретов и ограничений, предусмотренных ст. 14 Закона о ЦФА. Кроме того, остается актуальной проблема неприспособленности уголовного закона к охране неовеществленных благ, к числу которых относятся криптовалюты. Цифровые финансовые активы и цифровая валюта стали полноценными объектами гражданских прав и предметом экономического оборота. Лица, участвующие в обороте ЦФА и цифровой валюты, получили возможность защиты своих прав и интересов, одновременно приняв обязанность соблюдения установленных норм и правил в этой сфере. Закон о ЦФА являлся стартом в развитии нормативного регулирования связанных с ними отношений, однако теперь, в связи с докладом ЦБ, возможен пересмотр нормативно-правовых актов, в том числе Закона о ЦФА, в том числе утрата его силы в связи с запретом криптовалюты в РФ.